1935 yılında Gyeongseong'da geçen filmde, Yoon Yi-Ho (Kim Sun-Ho) tanınmayan bir ressamdır. Bir gün, Nammun Oteli'nin sahibi olarak bilinen Song Jeong-Hwa'nın (Bae Suzy) portresini yapması istenir. Yarım asırdan fazla bir süredir otelinden dışarı adım atmamış olan Song Jeong-Hwa, gizemli hayatıyla ilgili şüpheler yaratmıştır. Yoon Yi-Ho, Nammun Oteli'ne vardığında ve Song Jeong-Hwa ile karşılaştığında, görünüşü karşısında kafası karışır. Yaşlı bir kadından ziyade genç bir kadına benzemektedir. Song Jeong-Hwa, Yoon'dan 70'lerindeki halini hayal ettiği gibi portresini yapmasını ister. Yoon Yi-Ho portresi üzerinde çalışmaya başlar. Anlaşmalarına göre, resmi bitirene kadar otelden ayrılmasına izin verilmemektedir. Sırlarla dolu bir otelde sıkışıp kalmış olan Yoon Yi-Ho, şaşkınlık ve korku hisseder. Yavaş yavaş Song Jeong-Hwa'ya kapılır.