Küçük bir kasabada bir dizi cinayet işlenmektedir. Cinayetler mistik ve ritüel bir yapıya sahiptir. Soruşturma çıkmaza girer ve yerliler, birçok efsaneye konu olan bir denizkızının suçlu olduğunu söyler. Seri katiller konusunda uzman olan Yuri Bakhtin, soruşturmaya yardımcı olması için Moskova'dan gönderilir. Denizkızlarına inanmaz, ancak davaya ne kadar dalarsa, inançlarının doğruluğundan o kadar çok şüphe etmeye başlar. Soruşturmanın yanı sıra Bakhtin, ailevi meselelerle de uğraşmak zorundadır. Meğerse yıllar önce bu kasabada yaşamış ve orada sadece eski arkadaşları değil, eski karısı da vardır. Soruşturma ilerledikçe, şüphelilerin listesi Bakhtin'e yakın kişiler de dahil olmak üzere giderek uzar. Bakhtin, kanunların, ailevi sorunların ve düşmanın engellerinin üstesinden gelerek katilin izini sürer.