Üç elfler ("nisser") Hansi, Fritz ve Günter, ölmekte olan "Gammelnisse" i kurtarmak zorundadır, sihirli müzik kutusunu geri sarmanın tek yolu budur. Bu, çok, çok uzaktaki eski "nissehule" sinde kurmalı anahtarı aramaya götürür. Yakınlarda bir eş ve kocası, etraflarında olup bitenlerden habersiz, normal bir hayat yaşarlar. Bir gece geç saatlerde uğursuz, tuhaf bir adam yerel elfleri ararken kapılarının önüne geldiğinde işler ilginçleşir.